近日，公募基金2024年四季报披露完毕，记者从中发现，部分短债类基金获资金逆市布局。
对此，天弘悦利债券型证券投资基金拟任基金经理柴文婷在接受《证券日报》记者采访时解释称：“一是受保险产品预定利率下调、定期存款利率持续降低、货基收益相对走低、权益市场较为低迷等因素影响，投资特点发生变化。二是短债基金作为短期理财工具，能够较好地兼顾收益性和流动性，持基体验也比较好，因此受到了投资者的青睐。”
单季度短债类基金
规模激增940亿元
从公募基金四季报数据来看，报告期间部分短债类基金的规模明显升高。其中，招商鑫诚短债债券型证券投资基金、交银施罗德中债1—3年农发行债券指数证券投资基金、招商鑫利短债债券型证券投资基金和长信稳航30天持有中短债债券型证券投资基金在2023年四季度的规模增长排名靠前，分别增长了76.93亿元、72.37亿元、48.03亿元和34.3亿元。
规模增长较为明显的短债类基金还有上银慧享利30天滚动中短债债券型证券投资基金、天弘安恒60天滚动持有短债债券型证券投资基金、德邦短债债券型证券投资基金、申万菱信安泰瑞利中短债债券型证券投资基金等产品。
从整体来看，东方财富choice数据显示，短债类基金管理规模由2023年三季度末的10229亿元增加到2023年底的11169亿元，规模骤增940亿元，是稳健固收品类产品中规模增长最大的细分品类之一。
另据wind数据显示，截至2023年底，短期纯债型基金指数涨幅达3.27%，远高于沪深300指数等宽基指数。从投资体验来看，短期纯债型基金指数的年化波动率为0.35%，最大回撤仅为-0.15%，远低于大盘主要指数。在a股市场持续震荡下，短债类基金凭借出色的历史表现、较低的风险收益水平和较好的流动性对投资者产生了一定的吸引力。
公募对2024年短债
市场展望相对乐观
事实上，就今年以来新基金发行市场而言，短债类基金的人气相对高涨。
据《证券日报》记者统计，今年以来成立的短债类基金已有7只，包括浙商中短债d份额、景顺长城睿丰短债债券f份额、广发景和中短债d份额、财通资管中债1—3年国开债e份额、长江安盈中短债六个月定开c份额、弘毅远方中短债e份额和华宝0—3年政金债指数c份额。
另据记者了解，仍有获批品种排队发行，包括国泰君安中债0—3年政金债和中欧中债0—3年政金债指数a等。
目前，全市场存量短债类基金数量已经超过800只，如何选择一只短债类基金是投资者关心的话题。据悉，近期有一类标准为“双30”的短债类基金受到投资者追捧。
所谓“双30”短债类基金即同时满足近1年最大历史回撤小于0.3%，最大历史回撤修复天数小于30天的短债类基金。“双30”短债类基金因更吻合低风险投资者追求稳健理财的诉求，更贴近银行理财替代、货基增强的产品定位而受到关注。
“不过，短债类基金在整体债券市场中达到‘双30’标准并不容易，其背后考验的是基金管理人对市场的敏锐洞察和投研的扎实功力。”北京地区一位公募相关负责人对记者表示。
国泰基金认为，2024年一季度，债市仍有可为，机会或大于风险。未来的投资决策在于维持中短久期、灵活杠杆，不过多暴露久期风险，力求在控制回撤的前提下保持较高的日胜率，提供持续稳定的组合净值表现。
天弘基金固收团队则对《证券日报》记者表示：“对2024年的短债市场相对乐观。”
本报记者 王思文
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